Abstract:
Celem badania jest zweryfikowanie wpływu efektu stycznia na instrumenty
notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.
Do przeprowadzenia badania obliczono średnie miesięczne stopy zwrotu
spółek wchodzących w skład indeksu WIG20 za okres od stycznia 2007 do
grudnia 2015 roku. Obliczenia przeprowadzono na podstawie dziennych
notowań, wykorzystując zwykłą stopę zwrotu. Z przeprowadzonego badania
wynika, że od roku 2007 efekt stycznia wystąpił na giełdzie jeden raz –
w roku 2012. Wyniki mogą mieć praktycznie zastosowanie w podejmowaniu
decyzji inwestycyjnych.
